Apple веде перемовини з Білим домом щодо закупівлі чіпів пам’яті з чорного списку

Геополітичний глухий кут або як дефіцит чіпів змушує Apple шукати компроміси

Американська корпорація Apple опинилася у складному становищі через кризу в ланцюгах постачання оперативної пам’яті DRAM. Компанія розпочала закриті консультації з урядовими структурами США для отримання спеціального ліцензійного дозволу на комерційну взаємодію з китайським виробником ChangXin Memory Technologies (CXMT). Головна перешкода полягає в тому, що цей постачальник за рішенням Пентагону занесений до списку обмежень 1260H, який маркує компанії з потенційними зв’язками з військовим сектором КНР.

Головним тригером для таких дій з боку керівництва Купертіно став безпрецедентний стрибок цін на напівпровідникову продукцію споживчого класу та глобальний дефіцит на ринку, викликаний переорієнтацією найбільших заводів на виробництво високотехнологічної пам’яті для серверів штучного інтелекту. Це змусило Apple шукати альтернативні джерела комплектуючих для збереження запланованої маржинальності та запобігання критичному подорожчанню лінійок персональних комп’ютерів і планшетів.

Чому ринок DRAM опинився в стані колапсу

Сучасна криза на ринку оперативної пам’яті сформувалася під впливом кількох факторів. Ключові лідери індустрії в особі Samsung Electronics, SK Hynix та Micron Technology спрямували значну частину своїх виробничих ліній на випуск високосмугової пам’яті (HBM), яка є критично важливою для прискорювачів обчислень ШІ. В результаті потужності для випуску стандартної енергоефективної пам’яті LPDDR5, яка є основою архітектури чіпів Apple Silicon, суттєво скоротилися.

Це призвело до ситуації, коли вартість окремих категорій мікросхем пам’яті на спотовому ринку зросла майже у чотири рази порівняно з початком минулого року. Залежність Apple від обмеженого кола постачальників створює додаткові ризики для фінансової стабільності, що і змусило компанію звернути увагу на китайського вендора, який володіє вільними потужностями.

Технологічні та економічні аргументи Apple

Для аргументації своєї позиції перед американськими регуляторами лобісти Apple використовують кілька тез. По-перше, пам’ять типу DRAM є зрілою і стандартизованою технологією, яка не відноситься до категорії надсекретних або військових напівпровідникових рішень найвищого ешелону. По-друге, компанія CXMT змогла продемонструвати значний прогрес у розробці енергоефективних чіпів, які технічно сумісні з суворими стандартами платформ Apple M-серії та A-серії.

Відмова від використання цих компонентів змушує компанію купувати дорожчу продукцію в інших регіонах, що безпосередньо впливає на кінцеву ціну пристроїв для споживачів. За оцінками аналітиків, собівартість базових модифікацій портативних комп’ютерів вже зазнала тиску, що змусило бренд скоригувати роздрібну вартість деяких конфігурацій на європейському та американському ринках.

Наслідки для споживачів та потенційні сценарії розв’язання кризи

Якщо Білий дім ухвалить жорстке рішення і заблокує ініціативу Apple, компанія матиме два шляхи розв’язання проблеми. Перший варіант передбачає подальше перекладання витрат на покупців шляхом підвищення цін на конфігурації з великим обсягом об’єднаної пам’яті. Другий варіант полягає у зниженні чистого прибутку самої корпорації, що може викликати негативну реакцію з боку інвесторів та вплинути на динаміку акцій компанії на фондових майданчиках.